Short-maturity options on realized variance in local-stochastic volatility models
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摘要
本论文针对局部随机波动率模型中的波动率方差期权，系统研究了其短期到期期权价格的渐近行为。利用大偏差理论，将远价期权的短期价格展开转化为二维变分问题，并在无相关及完全相关两类特殊情形下获得解析解及边界估计。文中还给出了偏平价点附近的渐近展开及数值验证，结果适用于近期CBOE已上市的实方差期货期权定价 [page::0][page::1][page::4][page::7][page::16][page::18][page::21][page::24][page::28][page::30][page::41]
