Barra 风险模型介绍及与中信建投选股体系的比较：—— 因子深度研究系列
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摘要
本报告系统介绍了Barra风险模型的定义、分类及其主要功能，针对A股实证验证了Barra风险因子的显著性及其优势。与中信建投现有市值等权选股体系对比发现，二者在风险剥离效果上各有优势，尤其在中证500指数增强策略中，中信建投体系表现优于Barra模型，表明不同股票池及因子适用不同风险处理方法，需要灵活对比优化投资策略 [page::0][page::4][page::5][page::8][page::10][page::11][page::17][page::25][page::32]。
