券商板块择时模型研究—数字正弦波择时系列之二
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摘要
本报告基于A股券商板块的高波动特性，发展了数字正弦波择时模型，通过对券商指数与多个宽基指数及50/100指数的相对速度差分，构建数字信号和强度指数RS，实现对券商板块及全市场的领先择时。模型在25天和50天不同周期下均表现优异，其中小级别券商-50/100模型年化收益率达33.37%，最大回撤19.63%，胜率71.43%。模型对市场风险偏好的捕捉具有显著指导意义，但在券商相对大盘走势疲弱时表现不佳，需结合市场趋势进行辅助判断 [page::0][page::16][page::31].
