Fast and Explicit European Option Pricing Under Tempered Stable Processes

创建于 2025-10-03T08:48:11.535616+08:00 更新于 2025-10-03T09:00:00.694097+08:00

摘要

本文针对广义温和稳定过程（tempered stable processes）驱动的指数Lévy模型，提出了基于Mellin-Barnes积分和留数计算的欧式期权定价快速显式级数展开方法。通过该方法给出的期权定价公式无超参数，且在双边Γ过程和单边TS过程等特例中简化为更紧凑形式。数值实验表明该方法与当前最优的傅里叶定价方法相比具有竞争力，同时能实现高精度且计算效率优越 [page::0][page::1][page::8][page::18].

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