市场危机期间国际多资产基金的表现与投资风格

创建于 2025-06-23T18:19:44.613075+08:00 更新于 2025-06-23T18:57:34.141155+08:00

摘要

本报告基于葡萄牙市场数据，采用条件八因子模型研究了国际多资产基金在2004-2021年期间的业绩表现，发现整体基金表现显著不佳且费用对业绩有显著拖累。多资产股票型基金表现不及债券型，且市场危机期业绩明显优于非危机期，因基金在危机期间增加对价值股和债券敞口并提升现金持有比例。该研究对国际多资产基金的风险暴露和投资风格提供了深入理解，为投资者提供重要参考[page::0][page::8][page::10][page::12]

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