从隔夜价格行为到股票关联网络
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摘要
本报告基于隔夜涨跌协同性，利用余弦相似度构建股票关联网络，进一步开发关联网络牵引因子Traction系列，精准刻画个股补涨逻辑。通过提纯隔夜涨跌样本，剔除跳空缺口影响，增强因子表现。Traction_OR和强化版Traction_ORE显示稳健收益，年化分别达11.48%、13.1%，最大回撤控制在8.27%以内。多因子合成因子Traction_comb进一步提升收益至19.29%，月度胜率达77%。整体策略在不同市值股票池中表现分化，偏好小市值股票，展现持续良好预期收益与低相关风险特征，为股票择时与资产配置提供创新量化工具 [pidx::0][pidx::3][pidx::6][pidx::8][pidx::11][pidx::14][pidx::15]
