基于南向资金的选股择时策略 “逐鹿”Alpha 专题报告（四）
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摘要
本报告系统分析了南向资金的时间序列特征及其与外部市场因子的相关性，基于南向资金流向及持仓数据分别构建了择时和选股策略。择时策略利用南向资金流入的布林带突破信号，在恒生指数上获得年化12.7%的收益及14.7%的超额Alpha。选股策略分别基于成交活跃股的净买入额和持仓变动构建，年化收益分别达到33.96%和17.60%，显示南向资金背后的投资者具备较强的市场趋势判断和个股选择能力，为投资者提供有效的量化策略参考 [page::0][page::3][page::5][page::7][page::8][page::9][page::10][page::11][page::12][page::13][page::14]
