【东吴金工 风格轮动月报】从微观出发的风格轮动月度跟踪202509

创建于 2025-09-08T12:47:01.358900+08:00 更新于 2025-09-08T12:50:57.258501+08:00

摘要

本报告基于东吴金工特色多因子体系，构建了以估值、市值、波动率、动量等80个微观因子为基础的风格轮动量化策略。策略采用随机森林模型进行风格择时和打分，回测期2017年初至2025年8月，全期间年化收益17.08%、信息比率0.85，表现优于市场基准。2025年9月最新轮动组合聚焦成长、大市值、动量和高波动风格，最新月度收益达7.85%[page::0][page::1][page::2][page::3]。

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