市场微观结构探析系列之四：结合中高频信息的指数增强策略

创建于 2025-07-21T06:40:35.978929+08:00 更新于 2025-07-21T10:13:52.572034+08:00

摘要

本文围绕构建结合中高频数据的长周期 alpha 因子，提出通用化的中高频数据降频处理方法，实现因子公式化表达，构建了10个稳健选股因子。在沪深300和中证500指数增强组合中嵌入该因子显著提升组合年化超额收益和信息比，且并未显著增加换手率，验证中高频信息对选股能力的显著贡献[page::0][page::4][page::10][page::22][page::26]。

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