Semidefinite Relaxation of Higher Portfolio Moments
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摘要
本文提出一种基于半正定松弛的高阶投资组合矩方法，能够在一定的偏度值范围内有效提升组合的偏度水平。通过迹运算表达组合矩，将偏度引入投资组合优化模型，并结合方差和峰度进行联合优化。数值实例基于标普500中的16只股票，展示了在引入偏度后，优化组合的偏度显著提升，但伴随均值、方差和峰度的增加，同时指出该方法对资产数量有较大限制，且偏度近似仅在特定范围内有效 [page::0][page::1][page::4][page::7][page::8]。
