Statistical modeling of SOFR term structure
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摘要
本论文构建了适用于不完全且流动性不足的SOFR衍生品市场的统计学利率期限结构模型，融合了驱动联邦基金政策利率的宏观经济因子及FOMC会议日的跳跃效应。模型易于历史数据和市场报价校准，适合大规模蒙特卡洛模拟，支持风险管理、投资组合优化及期权定价，并通过实际SOFR期货及期权的贴现价差计算示例验证了模型有效性[page::0][page::1][page::4][page::10][page::17][page::21]。
