Emergence of Statistical Financial Factors by a Diffusion Process
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摘要
本文提出基于耦合迭代映射与网络旋转的理论框架，展示统计因子可由资产间的交互性自发涌现：通过对局部映射参数（δ, γ, r0）与耦合强度ε的系统性扫描，确定了一个“临界耦合区间”（0.36<ε≤0.58），在此区间内涡旋（center-manifold）主导维度降维，因子数量与初始簇数一致且因子可解释资产方差（在ε≈0.5时可解释近100%方差），表明因子源于网络结构而非仅为统计构造 [page::2][page::14].
