金工量化点评 股权激励事件解析 量化组合研究
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摘要
本报告基于2010-2021年A股股权激励事件样本，采用事件研究法发现股权激励平均超额收益明显，胜率约50%，盈亏比具吸引力。比较中证与万得股权激励指数及其构建方法，构建了基于业绩和机构预测的月度调仓股权激励组合，2020和2021年收益显著跑赢基准，凸显股权激励主题投资潜力。同时提示未来相关制度及市场变化风险影响投资效应[page::0][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6][page::7]。
