Quanto Option Pricing on a Multivariate Lévy Process Model with a Generative Artificial Intelligence
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摘要
本报告提出了一种基于多维广义正态调和稳定（gNTS）过程及条件RealNVP生成模型的外汇远期挂钩期权（quanto option）定价方法。通过使用多个子调节器混合建模不同波动率特性，gNTS过程较传统NTS模型更灵活地刻画了资产与汇率之间的尾部依赖和非高斯特性。采用CRealNVP流式生成模型对gNTS过程的概率密度函数进行估计，结合蒙特卡洛模拟训练，完成市场参数估计与风险中性测度转换，最终实现了四组实证数据（GBP/USD、EUR/USD、JPY/USD汇率及对应股票指数）的quanto期权定价，结果显示gNTS模型优于传统NTS，在Kolmogorov–Smirnov检验中表现出更佳拟合度，验证了所提方法的实用性和有效性 [page::0][page::1][page::11][page::14][page::21]
