技术分析框架下的利率择时和久期轮动策略
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摘要
本报告选取仅用收盘价的45个经典技术指标，针对7-10年国债净价指数进行参数优化后择时研究。通过样本外测试，最优的11个技术指标组合择时策略实现年化收益3.25%，显著优于全部指标及买入持有策略。进一步将择时信号应用于债券久期轮动，基于7-10年和1-3年财富指数的轮动策略表现优于简单买入持有和等权配置，且交易成本对策略收益影响有限，策略风险收益比稳健，分年度均实现正收益。[page::0][page::4][page::5][page::7][page::12][page::14][page::15][page::16][page::17]
