构建CTA策略配置框架 一一绝对收益策略系列之二
创建于 更新于
摘要
报告系统拆解CTA策略，将其划分为动量、carry及流动性三类因子，三大因子相关性低且代表独立收益来源。基于历史数据回测显示，三因子组合年化收益超过7%，通过策略择时及因子轮动，年化收益可达近10%，最大回撤约6%，Calmar比率达1.6，风险收益优异且与传统资产相关性低，为低回撤绝对收益配置提供有效工具。当前宏观环境下，动量因子有效性有望提升，建议关注CTA策略配置价值 [page::0][page::3][page::5][page::9][page::15][page::16][page::17]。
