基于盈利公告发布日期的交易策略——“学海拾珠”系列之一百二十九
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摘要
本报告基于RavenPack Earnings Dates数据集，系统研究盈利公告发布日期变动对股价的影响。发现上市公司提前或延迟披露盈利公告能够有效预测盈利结果，进而构建多空交易策略，在美股市场实现中/大盘股8.0%、小盘股19.3%的年化收益率。通过盈利公告日期变动本身及事件组合策略，策略表现稳健。此外，叠加RavenPack新闻情绪信号后，策略收益进一步提升，中/大盘股收益提升1.4%，小盘股4.7%。最终结合多种信号的复合策略在降低换手率的同时，进一步增强绩效，实现中/大盘股年化收益8.4%、小盘股24.6%的显著回报，为基于公告日变更的量化交易提供了实证支持和策略框架 [pidx::0][pidx::3][pidx::4][pidx::5][pidx::6][pidx::7][pidx::8][pidx::9][pidx::10][pidx::11][pidx::12]
