PB-ROE 视角下的预期盈利调整因子

创建于 2025-07-18T09:24:51.968279+08:00 更新于 2025-07-18T09:47:12.351586+08:00

摘要

报告基于PB-ROE经典投资框架，建立log PB与预期ROE线性关系，重点分析线性回归斜率beta系数对预期盈利调整因子有效性的影响。实证显示beta系数越高，因子表现越优异，且高ROE组和部分行业（如医药）中beta系数较高，预期盈利调整因子效果更佳。当前中证800 PB-ROE曲线陡峭创历史新高，是使用该因子的良好时机。[page::0][page::6][page::14]

速读内容

深度阅读