推理需求爆发，AI模型迭代正向循环

创建于 2025-07-18T07:32:44.066536+08:00 更新于 2025-07-18T07:35:45.497280+08:00

摘要

本报告分析了海外AI推理算力需求激增，推动了模型迭代形成正向循环，助力光模块等算力基础组件行业保持高增长。重点推荐新易盛、中际旭创、天孚通信等相关标的，同时关注算力设备与数据中心产业链。报告提示技术、地缘政治等风险，提供了详细的投资建议 [page::0][page::1]。