基于行业轮动的做空择时研究
创建于 更新于
摘要
本报告基于29个中信一级行业及沪深300指数，构建了一个行业轮动的做空择时模型。通过比较连续两个时间窗口内前10强势行业的重合度，结合均线状态过滤，筛选出做空信号。该模型在2010-2014年共发出97次信号，胜率达87.6%，且信号多为左侧或同步信号，具备高可操作性。实证结果显示，该模型能有效捕捉市场下跌拐点，提供超额做空收益机会，具有较高的策略价值和实用参考意义 [page::0][page::2][page::3][page::7][page::8]。
