固收 $^+$ 权益仓位上升，纯债基金上调信用暴露——固收 $^+$ 及纯债基金月度跟踪（2026年3月）
创建于 更新于
摘要
本报告基于对固收+（低于40%权益仓位）与纯债基金的月度跟踪，利用净值对利率、斜率、凸度、信用、违约及股票/转债风格因子回归测算风险暴露，发现：2月固收+整体权益仓位略升并增加成长/低估值暴露，债券端凸度与信用暴露上升；纯债基金久期持平、凸度下调但整体提升信用与违约暴露；同时通过胜率/赔率等量化筛选构建的优选组合在今年以来分别取得对二级债基指数和中长期纯债指数的正超额表现 [page::0][page::1][page::7].
