中小盘投资稳者胜——基于改进型财务指标的中证 500 增强
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摘要
本报告针对传统财务指标在中证500中表现欠佳的问题，提出经波动调整的真实增长率因子（VNI、VOE），并引入经营性现金净流量与市值比（OCF/M）的稳定性指标，采用周期与非周期行业差异化因子布局构建增强策略。中证500增强策略自2008年至2011年获得显著超额收益且胜率高，风险控制良好，容量与流动性较充足，样本外跟踪验证效果稳健。[page::0][page::3][page::6][page::8][page::11][page::12]
