【固定收益】固收量化套利系列之六：基于期限结构与量价因子的7-10 年期国债套利策略研究

创建于 2025-09-24T16:53:19.826177+08:00 更新于 2025-09-24T16:55:33.281325+08:00

摘要

本报告基于7年和10年期国债现券与10年期国债期货构建套利组合，利用期限结构与量价因子对利差进行预测，并通过CTD券剩余期限调整组合权重。样本内外回测显示策略具有稳定正收益和较高夏普比，风险可控，因子稳健性强，具备持续性收益能力。[page::0]