ESG 选股策略 2022 年 9 月定期跟踪报告
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摘要
本报告系统梳理招商证券量化研究团队基于秩鼎ESG评分体系构建的多维度ESG选股策略，包括正面筛选、负面剔除、行业增强、Smart Beta及基本面整合策略。回测显示，ESG策略在沪深300、中证500、中证1000股票池均实现显著超额收益，且表现稳定，特别是500ESG行业增强策略自2015年以来年化超额收益高达72.39%。ESG评分通过提升盈利现金流、降低特质性与系统性风险、减少资本成本，显著提升股票估值水平，为投资提供有效Alpha来源 [page::0][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6]
