Pricing energy spread options with variance gamma-driven Ornstein-Uhlenbeck dynamics
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摘要
本文构建了一种基于多维指标方差伽马驱动的有向Ornstein-Uhlenbeck过程的能源价差期权定价模型，推导了创新项的累积生成函数的分析公式，并利用Esscher变换建立风险中性测度完成期货及期权（包括价差期权）定价，结合FFT数值方法验证了模型的估计与标定流程，展示了参数敏感性与拟合效度，体现了其在电力等高波动能源市场衍生品定价中的有效性 [page::0][page::2][page::4][page::17][page::23][page::27]
