高频因子系列研究——日内成交量占比对滑点成本的影响

创建于 2025-07-22T02:42:15.875243+08:00 更新于 2025-07-22T03:24:46.389573+08:00

摘要

本文基于分钟级交易数据，采用随机采样方法研究了股票日内成交量占比与滑点成本及其波动率的关系。结果表明，成交量占比在20%以下时滑点成本相对稳定，边际滑点成本波动率与成交量占比呈线性正相关，且低收盘价股票的滑点风险更高，揭示了高频交易滑点风险的量化特征，为策略执行提供理论支持[page::3][page::4][page::5][page::7][page::8]。

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