【招商因子周报20250926】本周大市值与低波动风格显著
创建于 更新于
摘要
本报告回顾了2025年9月末期间A股主要宽基指数与行业及风格因子表现，重点跟踪了53个选股因子的表现及招商证券量化指数增强组合的收益情况。近期风格上，大市值与低波动因子表现较为突出，指数增强组合整体在多数区间实现正超额收益，尤其中证1000增强组合近一年超额收益达17.07%。报告还详细解析了因子构建及中性约束下最大化因子暴露组合的优化方法，为量化选股和指数增强策略提供实证支持[page::0][page::3][page::13][page::14]
