华泰单因子测试之历史分位数因子华泰多因子系列之十三
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摘要
本报告系统测试了89个估值和财务质量类历史分位数因子，验证其通过时间序列分位数刻画经济指标变化趋势的有效性。基于沪深300、中证500及全A股，重点因子如ts_rank(EP, 2)和ts_rank(qfa_roa, 6)均展现了稳定的正向Rank IC值和夏普比率，且分层组合净值稳步提升（如图23、图35所示），表明历史分位数因子在选股策略中具备显著的预测能力。回看期数越短，因子表现越优，说明较小的回看期能更及时反应基本面变化趋势[pidx::0],[pidx::4],[pidx::11],[pidx::18],[pidx::19],[pidx::24]
