Demand for catastrophe insurance under the path-dependent effects
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摘要
本论文基于均值-方差准则，结合粗波动模型和带幂核的霍克斯过程刻画市场的路径依赖效应，研究个体最优投资与灾害保险策略。方法上，通过引入辅助状态变量，将非马尔可夫问题转化为具有显式解的路径依赖型HJB方程。基于中国四川省地震数据标定模型，数值结果显示路径依赖效应增加个体的灾害保险需求，忽视该效应则导致严重的保险不足现象，强调了路径依赖在灾害保险定价中的重要性[page::0][page::2][page::16][page::21]。
