General CoVaR Based on Entropy Pooling
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摘要
本文提出基于熵池（EP）方法的一般CoVaR框架，将多样专家观点（期望、方差、分位数、相关性等）融入风险测度，通过假设双变量正态分布导出解析表达式。实证部分以上述方法估计美联储加息周期中硅谷银行及多家银行的系统性风险与风险溢出，结果显示分布视角的CoVaR模型表现稳定且预警效果优异，说明该框架提升风险测度的灵活性和准确性 [page::0][page::2][page::6][page::10][page::16][page::23]
