P-Sensitive Functions and Localizations
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摘要
本文在非支配（non-dominated）鲁棒概率集𝒫框架下，提出并刻画了𝒫-敏感函数（P-sensitive functions）及其通过“函数局部化”（functional localization）给出的等价表示；证明了𝒫-敏感性与存在局部化族(f^Q)（使得 f(X)=sup_Q f^Q(X)）等价，并给出原始、对偶两类典型局部化构造；最后将理论应用于鲁棒优化、单期超对冲/无套利与货币风险度量，讨论了“局部化泡沫”（localization bubbles）的成因与避免条件 [page::1][page::8][page::14].
