逆向思考的浪花—国信投资时钟
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摘要
报告提出基于宏观经济结构、经济周期及短期外部冲击的自上而下量化择时与行业配置体系“国信投资时钟”，系统构建经济周期指数和行业关联圈模型，结合宏观杜邦分析，识别消费类及轻工业集群为战略配置重点。并设计了量化基金配置框架及三种行业轮动量化策略（直接动量、半伙伴及伙伴算法），均取得显著超额收益。报告结合详实财务数据分析行业周期特性，给出2011年战略、中期战术和短期机动配置建议，强调经济周期结构性分析对投资时机及行业选择的重要作用，为投资决策提供明确逻辑支撑 [page::0][page::5][page::10][page::23][page::58]。
