“隔夜跳空因子”7 月绩效回顾

创建于 2025-07-22T01:32:31.673063+08:00 更新于 2025-07-22T01:56:45.644489+08:00

摘要

本报告回顾了方正证券研究所构建的“隔夜跳空因子”的最新月度及长期绩效表现。该因子通过计算前10个交易日隔夜涨跌幅绝对值的平均值负数，衡量股价异动对未来收益的影响；截至2018年7月，因子多空收益率达3.77%，2018年1月至7月累计多空收益9.23%，最大回撤仅1.71%。长期回测显示因子年化收益率12.7%，累计收益354%，具有显著收益分化能力和较高胜率，验证了隔夜跳空异动对未来股价走势的显著影响。[page::0][page::1]

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