中美股票市场指数的季节效应

创建于 2025-07-22T04:07:30.177323+08:00 更新于 2025-07-22T08:26:06.720573+08:00

摘要

本报告系统研究了美股与A股市场股票指数的季节性异常效应，包括选举效应、两会效应、Sell in May策略、一月效应、换月效应及假日效应。结果显示，美股总统选举后表现逊色，中期选举后表现优异，A股两会闭幕后指数倾向上涨。Sell in May策略在中美股均获得超额收益，中美股均存在换月和假日效应，且一月效应在美股显著，在A股表现为二月效应，为投资者捕捉市场节奏提供参考 [page::0][page::4][page::13]。

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