【华西金工】PB-ROE模型周度仓位观点
创建于 更新于
摘要
本报告基于时间序列PB-ROE模型计算估值残差，定义为市场实际PB相对于基于ROE的合理估值的偏离度；以历史均值±1倍标准差为仓位信号阈值，当偏离度显著高于均值时建议高仓位（情绪高涨），显著低于均值时判断具安全边际并建议中高仓位；截至2026/2/27，估值偏离度回升至0.1645并超出+1σ，模型给出2026/3/2-3/6周度高仓位（80%-100%）建议，且偏离度与下周指数涨幅呈统计显著正相关 [page::0][page::1]
