Long Time Behavior of Optimal Liquidation Problems
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摘要
本文研究了带有半鞅策略和外部流动性的最优清算问题的长期行为。通过分析有限时域到无限时域下描述价值函数与最优策略的BSDE收敛性，证明了在长期极限下，存在外部流时，投资者不一定完全清仓。若外部流强度衰减，则最终实现清仓。此外，在常数系数条件下揭示了长期持仓的波动特性、交易方向由外部流决定以及战略的转槽物性等关键性质，为理解和设计长期最优清算策略提供理论依据 [page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6][page::7][page::8][page::9][page::10][page::11][page::12][page::13][page::14][page::15][page::16][page::17][page::18][page::19][page::20].
