多因子Alpha 选股—将行业轮动落实到 Top 组合
创建于 更新于
摘要
本报告以中证800成分股为样本，提出基于因子贡献度的因子强度测度方法，构建FACTOR-SCORE模型，设计多因子半衰期选股策略及多因子增强的正Alpha行业配置策略。实证显示因子轮动无参数依赖性，MV市值因子最显著，多因子半衰期策略及增强型行业配置均实现显著超额收益，具备良好扩展性及非预测性，为我国股票量化投资体系提供了重要模型框架和策略思路 [page::0][page::3][page::6][page::14][page::18][page::19]
