天风金工风格轮动策略之二——资金流向与流动强度
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摘要
本报告从资金流的角度系统研究了风格资金流动强度及方向性，提出通过资金流动强度识别风格投资者切换时点，高流动强度对应风格风险上升。基于资金流动强度和方向构建大小盘风格轮动策略，胜率达71%以上，纯多头策略年化收益42.55%，超额收益31.40%，信息比率达2.4040，显示资金流动指标具备较强的风格择时能力。近期资金流动显示谨慎看多小盘 [page::0][page::6][page::10][page::12][page::13][page::14].
