事件类策略之四：基于增持次数马氏距离的指数择时策略

创建于 2025-07-22T21:56:11.075807+08:00 更新于 2025-07-22T23:58:18.160254+08:00

摘要

本报告基于重要股东增持次数与市场指数点位，构建以马氏距离计算的指数择时策略。研究发现增持股票个数与未来指数涨跌呈负相关，且该信号在沪深300和中证500上的择时效果显著，平均年化收益分别约为17.94%和25%，年度胜率达83%。引入马氏距离增强信号后，策略表现更稳定，能够有效控制回撤并获取超额收益，体现了重要股东行为信息在指数择时中的价值。

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