基于多期限残差的因子选股研究

创建于 2025-07-21T10:44:03.432663+08:00 更新于 2025-11-29T18:13:50.468207+08:00

摘要

本报告针对多期限动量与反转因子衰减问题，提出基于多期限残差和改进低延迟趋势线的因子改进方法。实证表明该因子在沪深A股全市场及主要板块均展现了显著的选股能力和较高的稳定性，拥有良好的单调性和风险收益表现，换手率大幅降低。改进因子多头组合年化收益率达20.13%，夏普比率0.64，且在Barra中性化处理后仍表现稳定，体现了良好的增量Alpha能力与策略稳健性。[page::0][page::7][page::16][page::26]

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