基于吸收比率规避市场下行风险的资产配置策略
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摘要
本文运用主成分分析构建吸收比率AR指标衡量A股系统性风险，并基于其变化量ΔAR预测市场下行风险。通过构建基于ΔAR的资产配置策略，实现了在重大下行风险时持有国债规避风险，行情稳定时持有沪深300，策略自2007年以来表现优异，累计收益率显著超越沪深300且波动率及最大回撤更低，为市场下行风险监测和规避提供了有效工具 [page::0][page::3][page::4][page::6][page::7][page::8][page::9]
