American options valuation in time-dependent jump-diffusion models via integral equations and characteristic functions
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摘要
本文基于Peskir局部时间变换公式，推广了美式期权在时变扩散及跳-扩散模型中的价差分解和定价公式，推导了早期执行边界满足的二类Volterra积分方程，并结合COS方法利用特征函数处理无显式转移密度的问题。数值实例涵盖了多维扩散及跳跃扩散场景，验证了该方法的高效性与广泛适用性，提升了美式期权定价的准确度和计算效率[page::0][page::1][page::18][page::21]。
