新量化分类选股: Cluster 量化选股策略
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摘要
本报告基于Cluster无监督分类方法，对沪深300成分股进行收益率序列聚类，结合动量与反转因子构建选股策略。实证显示，Cluster动量策略在2006-2009年实现503.22%的累计收益，显著优于沪深300指数同期276.87%的收益，并且在样本外检验中依然具备超额收益能力。相比之下，Cluster反转策略表现逊色，不建议采用。报告还给出基于最优参数的近期股票组合推荐，展示了Cluster策略在分散性和稳定性的优势，验证了其在量化因子投资中的独特价值[page::0][page::3][page::4][page::9]。
