行业选择指标的预测能力
创建于 更新于
摘要
本报告基于2006年至2010年沪深300成分股数据，从价值、成长、市场和超预期四个维度共13个行业选择指标入手，利用信息比率(IR)和信息系数(IC)评估指标的Alpha获取和预测能力。实证发现“单位PE下的业绩增长”、“实业资本10年”、“EPS13周改善”等指标表现较优；在不同市场状态下，不同指标预测能力存在差异，弱市下“未来2年业绩增长”指标适合行业选择。该研究为行业轮动投资策略提供重要量化因子支持，为投资者优化行业配置提供依据 [page::0][page::2][page::4][page::7][page::8][page::9]
