组合优化的若干问题因子选股系列研究之三十五
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摘要
本报告系统回顾组合优化的一般框架，重点分析交易成本惩罚、风险厌恶系数、权重上下限、风格因子暴露及股票数量约束的设置及相互冲突问题。通过引入股票协方差的因子化结构，实现组合方差计算效率由原本的O(n^2)降至O(nk)，大幅提升计算性能。利用ECOS优化器实现了全市场沪深300和中证500增强组合的快速优化，带股票数量约束的混合布尔型优化问题通过二步优化法降低计算复杂度。报告最后封装了基于CVXPY和ECOS的python组合优化函数，支持常见约束条件集成 [page::0][page::2][page::9][page::13][page::16][page::18]
