a波bl动e_率Su的mm波ar动y]率与投资者模糊性厌恶多因子选股系列研究之五

创建于 2025-07-22T01:22:25.811927+08:00 更新于 2025-07-22T01:35:11.429281+08:00

摘要

本文基于分钟级交易数据构建“云开雾散”多因子选股模型，因子融合模糊关联度、模糊金额比和修正模糊价差，精准刻画投资者对波动率模糊性的厌恶行为及其流动性成本。历史回测显示因子表现优异，年化收益超30%，信息比率超3，且剥离常用风格因子后仍具显著选股能力，为股票量化投资提供新思路 [page::0][page::3][page::11][page::12][page::13][page::14]

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