Enhancing Deep Hedging of Options with Implied Volatility Surface Feedback Information
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摘要
本报告提出了一种结合隐含波动率曲面动态信息的深度强化学习对冲策略，用于S&P 500期权的多周期风险最小化。基于JIVR联合模型的市场模拟和深度策略梯度算法，方法在多种风险指标及有无交易成本条件下均显著优于传统Delta对冲和微笑隐含Delta对冲，体现了隐含波动率曲面信息对风险管理价值的提升 [page::0][page::3][page::10][page::14][page::16][page::28]。
