Local risk-minimization for exponential additive processes
创建于 更新于
摘要
本文在非平稳增量（additive）对数价格模型下，给出了局部风险最小化（LRM）对冲策略的显式表示，并将该表示通过Carr–Madan FFT方法变换为数值可行的计算公式；论文给出了一组以Levy测度可积性表述的充分条件以保证最小鞅测度（MMM）存在且平方可积，并以VGSSD（variance‑gamma scaled self‑decomposable）过程为例进行了数值实验，展示了参数对对冲权重的影响 [page::0][page::3][page::11][page::17][page::20]
