机器增强一致预期——因子选股系列研究之六十九
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摘要
本报告基于朝阳永续数据，运用线性LASSO和非线性GBRT模型定量预测并修正分析师盈利预测的乐观偏差。实证显示，GBRT模型预测误差显著低于LASSO，修正后的盈利预测准确性提升明显，相关 alpha 因子效果亦得到增强，尤其是在中证800成分股内的一致预期盈利变动因子IC提升。尽管修正不能完全消除乐观偏差，但模型极大降低了偏差水平，为市场一致预期构建提供了新的机器增强方法。[page::0][page::3][page::5][page::8][page::10][page::11][page::12]
