金融工程/行业量化配置策略系列研究之三 数量化行业配置策略实证检验，组合显著跑赢基准
创建于 更新于
摘要
本报告基于2006-2012年A股中信一级行业数据，采用统计套利方法，挖掘行业间协整关系，构建行业量化配置策略。实证显示该策略实现组合收益170.43%，超额收益年化9.60%，年均换手率约140%，且策略成本低。重点分析了周期、防御、成长三大行业组内具备高协整频率的7对行业价差，利用“V型准则+拐点分析”动态调整行业配置比例，显著跑赢基准沪深300指数[page::0][page::2][page::12][page::17][page::18]。
